中国养老金融50人论坛北京峰会于近日举办，中国财富管理50人论坛（CWM50）常务理事、中欧基金董事长窦玉明在峰会上做了题为《技术进步开启养老金第三支柱新时代》的演讲。

他提出发展个人养老保险应当从提高操作便利性和提升投资回报率入手。他强调，目前我国互联网科技处于世界前列，应当充分调动我国互联网及金融科技方面的能力，不仅可以实现更加专业化个性化的客户服务，也能大幅降低头部的服务成本，从而为中国第三支柱养老金投资者创造更便利更优质的投资服务。

以下为文字实录。

我想以“技术进步开启养老金第三支柱新时代”为主题，与大家分享中欧基金在个人养老金理财服务上的一些实践经验。

前期个人养老账户试点的不足

从目前实际运行的情况来看，个人养老保险前期试点并不是很理想，我认为主要是两方面原因。

第一是便利度不够友好，整个流程比较复杂，影响投资者的体验。第二是养老保险产品的投资回报率不够有吸引力。

在前期试点的经验和教训基础上，未来即将推出的个人养老第三支柱相关政策将进行调整，预计会通过个人帐户制的方式，采用更为开放的结构，公募集金、养老保险、银行理财等各类养老金融产品，都将会出现在个人第三支柱养老金帐户内。相信产品的多样性能吸引更多的商业机构进入个人养老第三支柱的服务中，通过公平竞争，给第三支柱的养老金投资者提供更优的产品。

借助互联网技术提高账户管理的便利度

最近几年，无论在理财交易、商品支付还是税收申报等环节，我们都能切实体会到科技进步大幅改善了我们的生活，尤其是在互联网应用方面，中国已经走在全球领先的位置。

未来，在养老金第三支柱的相关服务方面，各家机构可以充分调动这些年我们在金融科技方面积累的能力，将原来在互联网理财应用的成功经验运用到第三支柱养老金服务中，我相信，未来中国第三支柱个人养老金账户投资便利性会超过其他国家在这方面的水准。

借助智能投资顾问技术提升个人养老金帐户的投资回报

由于采用了个人养老金帐户制度，赋予个人投资者的投资决定权，这又带来了新的困扰，对于广大拥有个人养老金账户的投资者来说，如何管理好个人养老金帐户?

问题看似简单，但实际操作上却是非常有挑战性的工作。和过去大众比较熟悉的，承诺到期收益的刚兑产品不同，个人养老投资产品将是收益波动的净值化产品，而大家在净值化产品上积累的经验和知识是远远不足的。

以公募集金为例，从中国证券投资基金业协会在2018年初透露的数据来看，偏股型基金过去19年平均年化收益率为16.18%，超出同期