第三支柱：个人养老金

　　多维度补齐“短板”

　　“目前我国第三支柱整体上比例非常低。”4月20日，中国银保监会副主席肖远企表示，目前要做的是把不具备养老特征的大量个人资金供给转化为长期的、有养老属性的、有相对安全保障和一定收益的第三支柱养老产品。

　　2月26日，人力资源社会保障部副部长游钧在国新办召开的新闻发布会上曾表示，我国养老保险体系三个层次中，第三层次的个人养老金制度还没有出台，第三层次在整个养老保险体系中目前还是个短板。

　　“我国正在步入老龄化社会，需要市场来共担老龄社会压力。发展第三支柱养老保险能够舒缓政府财政压力，更能提高老龄人口的幸福感，这将会是支撑起养老保障的关键。”南开大学金融发展研究院院长田利辉对《证券日报》记者表示。

　　苏宁金融研究院宏观经济研究中心副主任陶金在接受《证券日报》记者采访时表示，个人养老金属于中国养老保险体系中的第三支柱，尚处于发展初期。壮大个人养老金市场，将是对中国养老保险体系的关键补充，是缓解国家养老金账户压力的重要渠道。

　　事实上，对于第三支柱养老保险，政府部门一直都非常关注。去年年底召开的中央经济工作会议首次提出“要规范发展第三支柱养老保险”；今年的政府工作报告中提到，“推进基本养老保险全国统筹，规范发展第三支柱养老保险”；“十四五”规划提出，“规范发展第三支柱养老保险”。

　　谈及接下来如何规范发展第三支柱养老保险，陶金认为，首先要解决个人支付的限制性因素，尤其是处理好个人养老金缴存和企业缴存社保之间的关系，以社会公平为优先考虑原则；其次，当前养老保险三支柱中，不论哪一个支柱都需要与资本市场更好衔接，以获得更稳定和更高的长期收益，保障养老资金的长期可持续性。

　　“当前养老目标基金试点不断扩大，运行平稳，但也发现部分养老目标基金并不受市场欢迎。”陶金进一步表示，鉴于良好的发展趋势以及日益扩大的需求，在养老目标基金的发行主体资格、产品类型等方面，都可以在试点基础上合理补充，以解决部分产品不受市场欢迎等问题。此外，由于养老金的安全性质，对发行主体和产品投资策略的宏观、微观上的监管把控必须比其他产品更加严格。

　　“从个人方面看，第三支柱养老保险是积累养老资产，而非简单的长期储蓄，需要从理念上由储蓄养老转变为投资养老，根据个人情况，既积极参与又量力而行，按照长期投资思路提高这方面的积极性。从金融机构方面看，第三支柱养老保险不仅是资产的保值，更重要的是资产增值，要切实做好资产配置追求长期投资收益。”中国邮政储蓄银行研究员娄鹏飞建议。