此前受监管部门窗口指导，银行及其理财子公司发行产品的名称中不得含有“养老”二字。下一步，若发行含有“养老”字样的理财产品，需获得监管部门许可。业内人士分析，此举是为推动养老金融改革和发展，未来会有专门的养老型理财产品，其规则、标准等需要统一，因此暂时不让银行理财产品冠名“养老”。

但不可否认的是，服务于养老需求的理财子公司产品早就在“货架”上了，目前的定位是“适合于养老人群投资的产品”。工银理财、中银理财、建信理财、招银理财、光大理财、交银理财、中邮理财和兴银理财都有类似产品。

至于理财与公募基金的区别，交通银行同业业务总监、交银理财董事长涂宏表示，公募基金和银行理财分别是22万亿和26万亿规模的庞大市场，两个市场客户的资金期限以及风险承受能力有所不同，银行理财目前还是中短期（6-12个月）的期限为主，未来会逐步发展5-10年等更长期限的、适合养老的理财产品，这也是监管鼓励的方向。另外，两者之间采用的策略有所不同，银行理财以固定收益型产品为主，养老目标基金以权益类投资为主。但养老目标基金也不会设计成高风险、高回报的形式，还是会设计成平稳增长的类似银行理财曲线的类型。

对于如何改变客户的短期投资习惯，并兼顾流动性和收益率，交银施罗德基金相关人士对记者表示，养老投资实际上贯穿一个人的整个生命周期，为了促使投资者进行长期投资，一方面加强投资者教育，另一方面在产品布局上凸显长期特点。比如旗下两只养老产品，一只是一年期，还有一只是三年持有期的，通过最低持有期来降低赎回频率。对流动性要求比较高的客户，可以购买持有期一年的产品，对流动性要求低的客户，可以购买最低三年持有期的产品。

三支柱养老金可设单独账户管理

理财和基金发力“银发经济”，这也符合发展养老金体系第三支柱的应有之义。

中国养老金体系三大支柱分别为基本养老金和全国社保基金、企业年金和职业年金、个人养老金。与国际对比，我国养老金体系中，第一支柱占比较高，超过70%，中国基本养老保险只能提供最为基础的生活保障，难以满足更高水平的生活需要。

目前第二、第三支柱发展相对不足，第二支柱中的企业年金以大型企业客户为主，受制于经济承受能力，民营企业和中小企业加入企业年金机会较小，迫使第三支柱——个人养老金的建设更加急迫。备受各界关注的第三支柱尚处于起步阶段，相关政策正在制定中。不过从大趋势看，作为重要补充的商业养老金融产品需求势必增加。