财富管理转型初级阶段

做好代销金融产品业务

“当前，财富管理转型的重点在代销金融产品。”东兴证券非银金融行业首席分析师刘嘉玮表示，在财富管理转型的初级阶段，代销金融产品可以迅速满足客户投资需求，代销金融产品体系建设可以为后续做好基金投顾、提升客户体验、真正实现客户资产增值保值提供丰富的产品供给，是财富管理转型的核心一环。因此，行业财富管理转型初期主要竞争点在金融产品体系建设、销售能力上，体现为产品保有规模和代销收入。

“入围”首批个人养老金基金销售机构名录的券商，包括华泰证券、中信证券、广发证券、中信建投、招商证券、中国银河、国泰君安、国信证券、东方证券、兴业证券、海通证券、申万宏源、中金财富、长江证券，14家公司第三季度“股票+混合”公募基金保有规模均超270亿元。同时，独立基金销售机构中的天天基金来自东方财富旗下，天天基金的“股票+混合”公募基金保有规模高达4551亿元，仅次于招商银行及蚂蚁(杭州)基金销售。

国开证券分析师黄婧认为，“对于证券行业，个人养老金正式启动一方面将提升增量，另一方面增强信心，有望进一步强化财富管理赛道的成长逻辑。由于准入产品公司的品牌效应将进一步增强，此前渠道力较强或产品端长期投资能力优秀的头部机构将率先受益。”

东亚前海证券分析师郑倩怡表示，“从渠道端看，个人养老金带来的长期增量资金有助于进一步推动财富管理行业向纵深发展，拥有较强代销能力和保有规模的头部机构有望建立先发优势。从产品端看，头部机构投研及创设能力强，有助于打造具有竞争优势的个人养老产品。头部保险、券商机构有望持续受益于个人养老金业务的发展。”(证券日报)

（来源：中国经济网）