来源：华夏时报

5月18日，清华大学社会科学学院教授、中国养老金融50人论坛秘书长董克用在“新浪金麒麟保险高峰论坛暨2021慧保天下保险大会”上指出，养老产业不仅有经济效益还有社会效益，如何引导更多资本进入养老产业，将养老产业作为一个特殊的产业政策提出来，是一个值得探讨的问题，因为它服务的是未来1/3的老龄人口。

董克用表示，养老金是长期问题，如果要做积累型养老金，就必须看到人口的长期趋势，“随着65岁以上老人占比不断扩大，老龄化比重也将逐渐达到30%，之后就会长期稳定，这对养老金的挑战就会很大，为积极应对老龄化人口挑战就必须有金融的介入。”

在他看来，养老金融主要涵盖三大领域，一是养老金金融，包括养老金的制度安排和养老资产管理；二是养老服务金融，包括非制度化的养老财富储备，以及非制度化的养老财富的消费；三是养老产业金融，包括融资和投资。

养老金金融方面，董克用从三支柱角度进行分析，第一支柱是公共养老金，由政府主导，既可以是普惠型的，也可以是缴费型的，政府有最终兜底责任。一般来讲，缴费型采取的是现收现付模式。第二支柱是职业养老金，目的是增加养老收入，由雇主主导的，完全积累了市场化投资运营，政府会提供市场监管和政策优惠，职业养老金在中国就是企业年金和职业年金。第三支柱是个人养老金，个人主导、自愿参加、完全积累的，同样政府提供税收优惠和监管。

“面对严重的老龄化挑战，就需要尽快加快养老金积累，加快二三支柱的建设。”董克用说道。

养老服务金融方面，董克用从人的工作期和退休期分别阐述，他表示，“工作期是养老财富储备的过程，退休期是消费的过程。在这方面银证保信托都能提供更多的产品。将来不只要鼓励积累，同样还要关注消费，如住房反向抵押贷款方式。老人慢慢会失能、失智，导致无法支配自己的金融资产，此时就体现了养老金融服务的重要性，而从目前来看，我国养老服务金融的供需还存在差距，供给层面存在产品不足的情况”。

但这也意味着，我国养老服务金融未来前景十分广阔，应该在互联网和金融科技的支持下尽快发展。例如增强养老财富储备的意识，振兴需求，完善养老金融的服务政策，营造良好的行业发展环境。

对于养老产业金融，董克用表示，就是金融和养老产业的融合。在他看来，很多发达国家的产业发展更多依靠市场，而我国的老龄化速度很快，养老服务供给不足，养老产业有很大潜力，但却出现了叫好不叫座的情况。