早在2009年，一家国有大行就发行过养老理财产品，随后部分大型银行及股份制银行也相继发行了养老题材的理财产品，去年有较多的理财子公司也发行过养老理财产品。

　　“在养老理财方面，许多银行发行了带有养老字眼或题材的银行理财产品。由于市场上此类产品数量繁多，内涵各样，甚至许多产品结构特点上都不具备养老属性，因此不能统一归类为养老金资管产品，也不能反映真实的非制度化养老金资管市场需求。”一位养老金融专业人士认为。

　　以期限为例，此前银行发行的养老理财产品期限多为1年期以下，理财子公司发行的产品期限较长为3年、3年定开或者5年。一位业内人士称，尽管理财子公司发行的养老理财产品期限有所加长，但与其他理财产品差异并不大。

　　一位国有大行理财子公司负责人总结称，目前养老理财产品投资存在几方面的不足：一是产品同质化比较严重，缺乏吸引力；二是理财产品养老特征不突出；三是银行理财策略开发与产品管理能力待提升；四是养老理财产品投资范围和比例等规则有待明确。

　　真养老理财产品何时能发行？

　　上述银行业理财报告显示，展望未来理财市场，银保监会将推动创新真正具有养老特征、按照养老金融规律运行的理财产品。

　　今年6月，银保监会相关部门负责人就《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》答记者问时也提到，下一步将引导保险资管、养老理财等长期资金合理对接银行资本补充债券增量发行需求，提升市场广度和深度。不过从21世纪经济报道记者的采访来看，上述两位理财子公司人士对养老理财产品的推出时间，仍表示存在较大不确定性。

　　“我们一直关注相关进展，估计监管部门还没确定怎么做，也可能还有更高层的顶层设计。”其中一位理财子公司人士称。21世纪经济报道记者注意到，按照规划，9月底前关于规范发展第三支柱养老保险的相关政策将出台。7月下旬，人社部副部长游钧表示，将尽快出台养老保险第三支柱的政策框架，目前已制订方案并上报国务院。

　　在此之前，多位业内人士对此提出相关建议。上述养老金融专业人士提出，建议尽快明确符合条件的养老金融产品范围，建立产品的准入与退出的竞争机制，如将个人养老保障产品同公募基金、银行理财等一同纳入到第三支柱个人养老金融产品池。

　　“应将经监管部门认可的基金类产品、信托类产品、银行理财产品均纳入财税政策支持范围，形成我国第三支柱产品谱系。”一位股份行理财子公司负责人表示。

　　不过，上述一位理财子公司人士对21世纪经济报道记者称，当前来看，政策将银行理财产品纳入第三支柱产品谱系的可能性不大，只是供个人理财投资者多一个选择而已。