经济观察网 记者 胡群 11月3日，富达基金联合中信银行和华夏基金发布2023年的《中国居民养老财富管理发展报告》（以下简称《报告》）显示，今年的受访者认为，退休前需要攒够平均235.6万元方能在退休后满足养老需求，而2022年这一平均数据为281.2万元。

《报告》显示，结合本次调研结果来看，受访者平均每月养老储蓄1711元，假设居民仅依靠每月养老储蓄实现养老财富储备目标，对于有养老规划且已实施的人群，要实现养老目标则需要115年。

所以，仅依靠养老储蓄要过上满意的退休生活，绝无可能。

富达基金在美国、欧洲、日本等海外市场多年的观察、调研和分析显示，以全生命周期的视角开展养老规划，根据不同人生阶段的特点进行养老资产配置，是投资者进行养老储备的有效方式。纵观不同人生阶段的财务状况，养老资产配置需求主要分为三个阶段：资本成长期、资本保值期及资本支付期。

投资人从开始养老储蓄到临近退休，大约有20-25年的时间，以养老财富积累为主要任务；资本保值期在退休前10年左右，以保护养老财产不出现太大亏损为投资目标；而第三阶段为退休后的资本支付期，约有25-35年时间，该阶段的投资工具需匹配现金流支出的安排，以保障良好的养老体验感。

在中国，《报告》调研发现，21%的Z世代（18-35岁）已实施养老规划，这一数据在中生代（男35-54岁，女35-49岁）、新老人（男55-64岁，女50-59岁）、银发族（男≥65岁，女≥60岁）分别为39%、40%和34%。

资料来源：2023年《中国居民养老财富管理发展报告》

自20世纪70年代末80年代初开始，美国采用“自愿制”个人养老金制度。具体来说，就是企业为员工设立个人账户，由员工主动存入资金，企业根据一定比例配缴同时提供一篮子基金产品供个人选择，盈亏自负。这个账户并非强制储蓄，也不固定投资行为，但可以享受国家的税收优惠。截至2023年第二季度，全美退休金账户的总资产比2023年第一季度增加3.1%，达到36.7万亿美金。养老金资产占美国家庭部门的资产的比重大概是31%。

与海外发达市场不同的是，中国的养老金体系尚未健全，中国养老金主要依靠第一支柱，个人养老产品仍处于初步探索阶段，绝大多数人需要严肃面对如何安度晚年的难题。

据人社部、全国社保基金数据，截至2022年末，我国养老金第一支柱——基本养老保险参保人数达10.5亿人，规模为7.4万亿元，占比59.71%；第二支柱企业年金和职业年金参保人数7200万人，年金总规模为4.98万亿元(其中企业年金规模约2.87万亿，职业年金2.11万亿)，占比40.18%；第三支柱商业养老保险缴费人数613万人，规模为142亿元，占比仅为0.11%。