65岁的田叔叔和李阿姨夫妇是北京的普通退休职工，多年前，独生女儿意外去世，但随着时间流逝，失独老人也有了继续生活的信心。不过每月两人一共几千元的退休金仅够满足日常生活需要，就连是否修缮漏水的阳台他们也要再三掂量。

两位老人一生最大的资产就是目前居住的房子，他们也始终认为居家养老才踏实，并没有卖房养老的念头。经过反复考虑，最终这对老夫妇选择了“以房养老”，在完成尽调、抵押、公证等环节后，他们拿到了保险合同。

今年5月初，两位老人如期领取到了第一笔养老金——据悉，他们每月都可以领到8580元养老金，也可以使用产品的信用额度建立43万元的医疗储备基金。

“以房养老”能有多少保障？贝壳财经记者了解到，每月能领多少钱与房产价值、投保年龄等因素有关，以65周岁男性，房产有效保险价值500万元为例，该老人在世时每月可领1万多元养老金。若老人不幸去世，继承人可选择偿还保险公司相关费用后优先赎回，如选择不赎回，则由保险公司处置房产，偿还相关保险费用后，如有剩余将归属继承人。

不过，这种养老方式也有难点。一位曾从事“以房养老”的业内人士对记者坦言，以房养老保险一方面能满足老人在自己家里养老的需求，还能增加老人退休后的月收入，比较适合无子女的老人或者养老金较低的老人。但受制于老人要将房产给予子女辈、孙辈继承的传统观念以及整个操作流程的复杂性，保险公司对相关业务管理、全流程把控的高难度，以房养老保险目前仍只是一个“小众”选择。

现实情况也是如此，2014年7月份，原保监会便在北京、上海、广州、武汉正式开展老年人住房反向抵押养老保险试点，2016年，试点范围扩大至各直辖市、省会城市、计划单列市以及江苏省、浙江省、山东省、广东省的部分地级市，2018年，老年人住房反向抵押养老保险扩大到全国范围开展。

但截至2019年9月，在北京、上海等8个城市累计承保仅138户（203人）。

全国人大代表、中国太保寿险上海分公司副总经理周燕芳在今年两会上表示，住房反向抵押养老保险的发展面临诸多限制因素，表现为需求乏力、供给不足和制度交易环境不成熟。除了传统的长寿风险和利率风险外，还有房价波动风险、现金流动性风险等等，这些都给保险公司带来较大挑战，亟待政府给予更多关注和支持。

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