北京商报记者注意到，近期民生银行、江苏银行等银行发布个人养老金推广文案，对开户缴存、投资产品进行推广。其中，民生银行提及了该行养老金专属安心存产品，3年期、5年期产品年化利率分别为2.4%、2.45%。江苏银行则推出个人养老金开户缴存活动，预约开户，首次办理开户，缴存满8元或1000元可领取不同数量的苏银豆，进而兑换礼品和相关服务。

虽然个人养老金业务目前开户数量已经超过6000万人，各家银行也持续加大相关业务推广力度，但“开户热、缴存冷”的问题仍然存在。

部分用户秉持“薅羊毛”的想法在前期开立了个人养老金账户，但开户后并无缴存想法。个别用户仍处于观望状态，对于个人养老金投资周期长、相关产品收益持有较为谨慎的态度。用户筱晓（化名）表示，此前因被礼品吸引开通了个人养老金账户，但领完红包后，想注销却发现流程较为繁琐。用户王宇（化名）则仍在犹豫，他表示，虽然开通个人养老金业务能够享受税收优惠，但个人养老金投资周期长，灵活性不够高，同时部分购买个人养老金产品的用户出现了亏损情况，这令他有些退却。

对于个人养老金业务“开户热、缴存冷”的原因，薛洪言分析指出，一是与个人养老金具有高匹配度的用户基数本来就有限。从制度设计上看，个人养老金缴费时可进行个税减免，领取时按照3%的税率补缴个税，适用税率越高，减免力度越大。当前，我国缴纳个税的群体在7000万左右，庞大的非个税和低个税群体缺乏参与个人养老金的积极性。二是个人养老金本质上属于一种长期储蓄，对参与者当期现金流会有一定的影响，一定程度上会影响个人养老金参与意愿。三是可投资产品丰富度有待提升，且相关产品仍缺乏赚钱效应，在较大程度上影响了参保人满额缴费的意愿。

养老理财产品有待创新

破解个人养老金业务“开户热、缴存冷”的瓶颈，产品仍是关键。近期，作为个人养老金产品重要组成部分的养老理财产品传出利好政策信号。

8月16日，金融监管总局官网公开了关于“养老金融”提案答复，其中提及，目前金融监管总局正在抓紧起草《理财公司监管评级与分级分类监管办法》，拟将养老理财产品等养老金融业务开展情况纳入理财公司监管评级重要考虑因素，并依据监管评级结果对理财公司实施分类监管。对于评级好的理财公司，支持其优先开展综合性、创新试点类业务。同时，明确积极支持试点理财公司在依法合规、风险可控前提下，进一步丰富产品形态，增加10年期以上长期限产品供给。此外，金融监管总局答复中还提到，将完善养老理财产品收益平滑基金等风险保障机制。