养老财富储备是居民实现美好养老生活的基础保障。当前，我国已经进入长寿时代下的老龄化社会，面临着“未备先老”的严峻挑战，人民日益增长的美好养老生活需要和现有养老储备不平衡、不充分问题之间的矛盾日益凸显。商业银行作为与人民生产生活存在天然紧密联系的金融服务机构，在为居民增加养老财富储备、提供便捷优质服务方面发挥着重要的作用。

　　发达国家商业银行养老财富管理经验

　　在养老金融起步较早、发展较为成熟的发达国家，如养老金市场化管理程度较高的美国和较早进入老龄化社会的日本，商业银行在养老财富管理方面均扮演了重要角色。研究分析相关国家经验，对我国商业银行开展养老财富管理业务具有较强的参考和借鉴意义。

　　私人养老金促进养老资产管理业务的发展。随着人口老龄化加速，发达国家公共养老金偿付压力逐年增大。为了维持民众充足、可持续的养老收入，多数国家将养老金制度改革集中在发挥基金积累制作用和推行更为均衡的多支柱养老保障体系这两个方向，通过税收优惠等制度设计鼓励企业和个人参与第二、三支柱等私人养老金领域，同时吸引和支持各类金融机构开展管理服务创新，大量社会财富以养老金的形式进入资本市场。以拥有全球最大养老金市场的美国为例，截至2020年三季度末，美国养老金规模超过33万亿美元，其中包括401k计划在内的第二支柱雇主支持DC计划和第三支柱个人退休账户（Inpidual Retirement Accounts，IRA），占比达到62%（401k计划是美国一种由雇员、雇主共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度；DC计划，Defined　Contribution为确定缴费型，即以收定支型计划）。私人养老金通过市场化运作广泛投资于共同基金、股票、债券、存款等多种类别的金融资产，为资本市场提供稳定的长期资金来源，对资本市场健康发展和居民分享发展红利起到了积极作用。

　　商业银行发挥综合经营优势深度参与养老财富管理。商业银行在发达国家养老金市场发展中普遍扮演着重要角色。美国大型商业银行通常将养老金业务作为资产管理板块的一项重要内容，以受托人的身份参与养老金计划管理，如花旗集团、摩根大通银行、富国银行等，为企业和个人客户提供包括政策咨询、退休规划、投资运营、基金托管、待遇发放等一站式服务。日本金融集团主要通过信托银行参与第二支柱和第三支柱养老金管理，如三菱日联金融集团、瑞穗集团等，整合集团资源为参加年金计划的公司及个人提供包括年金规划、账户管理、资产管理和托管等一揽子产品和服务的综合化解决方案。