保险、第二支柱企业（职业）年金和第三支柱个人养老储备性资产组成的养老保障体系，但仍存在结构不平衡和替代率不充分的问题。为解决该问题，一方面需要国家加强政策引导、加快制度建设，构建更为平衡的多层次养老保障体系；另一方面还需注重借助市场化力量，发挥企业、个人在养老体系中的责任担当。2019年中央印发了《国家积极应对人口老龄化中长期规划》，提出首要工作任务为“夯实应对人口老龄化的社会财富储备”，党的十九届五中全会及“十四五”规划亦将积极应对人口老龄化提升到国家战略层面。金融机构作为财富管理服务主体， 应当积极服务国家战略，助力居民养老财富稳步增长。

　　推动居民储蓄转化为长期投资，提升养老财富积累效率。相较于发达国家居民养老资产与资本市场的相互成就、互利共赢，我国居民金融资产仍以短期储蓄为主，投资理财方面多为“炒短线、赚快钱”，以养老为目的的长线投资、长期积累意识匮乏。从供给端来看，低利率时代下，居民以储蓄、国债、房地产投资为主的传统资产积累模式难以有效抵御通胀风险，而随着后资管新规时代准“刚兑”理财产品退出历史舞台，投资理财收益的不确定性增加，居民亟待获得更加全面、专业的养老金融服务。在此情况下，金融机构应积极参与国民养老储备教育，不断丰富养老金融产品供给，助推居民储蓄转化为长期投资，分享经济发展红利。

　　将养老财富管理与养老服务结合，拉动养老消费。日本在应对老龄化的多年实践中建立了比较健全的养老财富积累及养老服务体系，形成了以服务居家养老群体为主的养老服务产业，考虑到其与我国在文化背景、生活习惯等方面多有相似，相关经验对我国养老体系发展的探索具有重要的参考价值。养老财富积累的根本目的是满足养老消费需求，研究和发展新时代中国特色养老财富管理，一方面需要注重财富积累与享受服务间的有机结合， 另一方面还要探索建立养老投资与养老产业发展相呼应的合作链条。通过构建科学、完整的养老金融服务生态，为居民提供更加安心便捷的养老财富管理服务和更加优质多元的养老消费选择， 赋能双循环新发展格局。

　　商业银行提供养老财富管理服务具备天然优势

　　商业银行综合实力雄厚，具备天然匹配性。商业银行与居民生活、企业生产的各个方面紧密相关，通过多年审慎经营积累了良好信誉；拥有健全的风险控制体系、丰富的风险管理经验、强大的数据系统建设能力和信息安全管理能力；凭借国内超过20万个营业网点、庞大的客户经理团队、多种线上线下服务渠道，可实现对客户需求的迅速响应和周到服务。这些特征与养老财富管理服务对象广、服务周期长、安全要求高、个性化需求多的特点高度匹配。