发展第三支柱是突破口

　　完善配套政策，尽快将个人税收递延型商业养老保险由局部试点推广到全国。2008年，《国务院办公厅关于当前金融促进经济发展的若干意见》（国办发〔2008〕126号）明确提出：“研究对养老保险投保人给予延迟纳税等税收优惠”。2018年，五部委联合发布《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》（财税〔2018〕22号），并在上海等地开展试点。在总结试点经验和完善配套政策的基础上，应尽快向全国推广。

　　比照个人税收递延型商业养老保险制度，建立类似于美国个人退休账户（IRAs）制度的养老金制度，即发展税收递延型个人养老金、第三支柱养老金。针对不同收入人群，采用税收递延、政府补贴等多种激励方式，提高个人参加第三支柱养老金计划的积极性。符合条件的养老金管理公司、基金管理公司、保险资产管理公司等金融机构，可根据各自的特长提供优质的产品和服务（见表2）。

　　粤港澳大湾区建立一体化养老金机制

　　目前，粤港澳三地经济合作密切，人口流动频繁，但是三地养老金制度存在差异，不利于人力资源的优化配置。可以借鉴欧盟建立统一养老金制度的经验，建立覆盖粤港澳大湾区的一体化养老金机制，提高经济一体化程度。

　　粤港澳现有人口结构存在优势，探索建立创新型、可转换的一体化养老金机制，有利于截留人口红利，积累长期资本，推动粤港澳大湾区创新型、开放型经济发展。

　　实现对养老金发展的统筹管理

　　实现养老金改革与金融改革的互动，旨在推动人口老龄化条件下的长期经济增长，可以称之为“长期资本战略”。

　　建议成立“国务院养老金发展改革办公室”，统筹养老金改革、金融改革、财税改革、资本市场建设等工作，对我国养老金改革、金融改革、财税改革以及资本市场改革进行整体设计和顶层设计。同时，组织研究《退休收入保障法》《养老金监管法》，适时成立“中国养老金监管委员会”（见表3）。

　　我国养老金改革与金融改革互动的

　　发展机遇

　　国际养老金改革发展的经验表明，第二、第三养老金制度的本质是财税制度，在于实施税收递延型的EET税制。EET税制改变了金融产品的税收待遇，体现了对养老产品的税收激励，旨在鼓励国民参加养老金计划的积极性。就当前而言，实施EET税制将明显减少税收收入，但是就长远而言，税收收入可以因为养老金改革、融资方式改变、长期经济增长而增加。对财税部门而言，税收减少的影响会在当下体现，显而易见，但是改革和发展带来的社会经济收益则将会滞后体现，多方呈现。因此，需要财税部门计算社会经济发展的大账，计算长期经济发展的大账，成为有远见的“好管家”。